AI 시대의 전력 수요 증가와 소형 모듈형 원자로(SMR)의 역할

AI의 전력 수요 증가

• AI 연산에 따라 전력 수요가 3.5배 증가 예상
• AI 사용 검색과 일반 검색의 전력 사용량, 후자가 전자의 10배
• 글로벌 데이터 센터 전력 용량 수요 급증 전망

전력 공급의 도전 및 격차

• 필요 전력량 57GW, 현재 공급량은 36GW로 21GW 부족
• 미국 전력망의 노후화와 송배전 인프라 부족
• 신규 발전소의 전력 망 연결 지연, 최대 10년 소요

소형 모듈형 원자로(SMR)의 부상

SMR의 장점

• 데이터 센터 내부 혹은 인근 설치 가능, 송전 제약 해소
• 높은 연료 주기와 가동률, 24/7 전력 공급 가능

정책 및 산업 지원

• 트럼프 정부, SMR 프로젝트 시작 지시
• 미국 빅테크 기업들의 SMR 기업 투자 증가
• 2035년까지 SMR 시장, 연간 27.7% 성장 예상

투자 기회와 ETF

• SMR과 관련된 기업 ETF 출시, 변동성 대응 가능
• 미국의 주요 SMR 기업: 뉴스케 파워, 오클로, 등
• 온사이트 발전 기업으로부터 가스터빈, 연료전지 수혜 전망

ETF의 구성

• SMR, 온사이트 발전, 완전한 에너지 생태계 포함
• 센트러스 에너지, 콘스텔레이션 에너지 등 중요한 기업 포함