반도체 투자 필수 가이드: 기초 개념부터 ETF까지

반도체란 무엇인가?

• 반도체는 도체와 부도체 사이에 성질을 가지고 있어 스위치를 껐다 켜서 0과 1을 표현 가능
• 역사적으로 ENIAC같은 초창기 컴퓨터에서 전자 소자로 사용
• 작아짐과 함께 컴퓨터 기술의 중심적인 역할 수행

반도체 기업 주가 상승 요인

• AMD, 인텔, 삼성전자 등의 주가가 최근 큰 폭으로 상승
• AI와 시스템 반도체 수요 증가로 인한 투자 증가
• 반도체 제조, 설계, 판매 단위에서 다양한 기업의 역할 설명

반도체 제조 과정과 주요 기업

• 설계 (관여 기업: ARM 등)
• 제조 (관여 기업: TSMC, 삼성전자 등)
• 설계와 제조 모두 가능: 종합 반도체 회사 (IDM, 삼성전자 등)

반도체 기술과 장비

• 나노미터 미세 공정: 극도로 미세한 공정이 필요
• EUV 장비: ASML에서 제조, 매우 높은 정확도 요구

반도체 종류

• 메모리 반도체: 저장 기능 (D램, NAND 등)
• 시스템 반도체: 연산 기능 (CPU, GPU 등)

AI 시대와 반도체 수요

• PC 시대, 모바일 시대에서 AI 시대로 이동
• AI 연산 수요로 인해 HBM 고대역폭 메모리 수요 증가

반도체 산업의 특수성

• 투자와 공급의 불확실성: 죄수의 딜레마
• 공급 과잉 위험과 치킨 게임

반도체 관련 ETF 추천

• 타이거 반도체 탑10 ETF
• 코덱스 반도체, AI 반도체 ETF
• 신한 솔 소부장 ETF: 소재, 부품 장비 투자

투자 시 고려 사항

• 향후 반도체 가격과 이익: PER와 PBR 관점
• 반도체 수요의 변동을 고려한 투자 전략