메모리 산업의 변화와 큰 손들의 움직임

서버용 D램과 ECC 기능

• 서버에 사용되는 D램, DDR 5에는 ECC(오류 정정 코드) 기능이 필수적
• 비교적 구하기 쉬운 모바일 D램도 서버에 사용하려는 움직임
• 마이크로소프트, 엔비디아 등은 모바일 D램에 ECC를 적용 시도

빅테크의 AI 투자와 메모리 수요

• AI 인프라 확장에 따라 급격히 증가하는 메모리 수요
• 빅테크의 AI 투자 흐름에 따라 메모리 수요의 중심 이동
• 서버 메모리의 수요 비중이 60% 중반까지 증가 예상

삼성의 파운드리 회복과 주요 고객 복귀

• 삼성 파운드리의 수율 향상, 주요 고객 퀄컴 및 AMD 복귀
• 테슬라와의 협력 강화 및 AI 칩 수주 확보
• 파운드리 회복에 따른 디자인 하우스, 장비 업체의 기회 증가

랜드 플래시 시장의 변화

• 서버 및 AI 저장장치의 급증에 따른 랜드 수요 증가
• 스마트폰 중심에서 SSD 중심으로 수요 변화
• 젠순항과 AI 인프라의 랜드 수요 증가 영향

투자 고려 사항과 시장 전망

• 코스피, 코스닥 지수의 상승 배경 및 펀더멘탈 고려
• 빅테크의 메모리 수요 지속성 여부 주요 관전 포인트
• 장기적인 투자 관점에서 반도체 소부장 ETF 추천